Prognos för bolåneräntor 2025

Riksbanken lämnar styrräntan oförändrad‍
Dagens räntebesked bjöd inte på några större överraskningar.  
Riksbanken väljer att hålla styrräntan kvar på 1,75 %, i linje med vad många förväntat sig efter den senaste sänkningen i september.  Riksbanken sänkte som bekant styrräntan med 25 punkter till 1,75 procent vid förra mötet den 22 september, i syfte att ge ytterligare stöd till konjunkturen och bidra till att inflationen stabiliseras kring målet på sikt.

I samband med dagens beslut att lämna räntan oförändrad upprepar Riksbanken sin bedömning att penningpolitiken nu är väl avvägd.

”Om inflations- och konjunkturutsikterna står sig bedöms styrräntan ligga kvar på denna nivå under en tid framöver”, skriver Riksbanken. Den senaste räntebanan indikerar en oförändrad ränta fram till slutet av 2026, därefter en gradvis ökning till omkring 2,0 procent i slutet av prognosperioden, det vill säga tredje kvartalet 2028. Samtidigt tror marknaden på en tidigare höjning – redan under första kvartalet 2026. Med andra ord har vi en spännande tid framför oss, där olika bedömningar ger olika bilder av framtiden.

I det här inlägget går jag igenom Riksbankens senaste räntebesked, hur både Riksbanken och marknaden bedömer att räntorna kan utvecklas under 2025–2028, och vad det betyder för dig som har bolån just nu.

Fanny Engströmer Finnsson - Boendeekonom på Stabelo
‍

Prognos för bolåneräntor

Innan vi tittar närmare på vad som kan hända med räntorna framöver, kan det vara bra att påminna sig om vad en prognos faktiskt är – en kvalificerad gissning. Det är många saker som påverkar hur räntan rör sig, och verkligheten brukar sällan följa exakt det experterna förutspår. Därför kan det vara klokt att inte luta hela sitt beslut mot prognoser, särskilt när du funderar på om du ska välja rörlig eller bunden ränta.

Lästips: Stabelos boränteindikator ger dig en prognos vad den genomsnittliga tremånadersräntan kommer att ligga på framåt.

Riksbankens räntebesked 5 november

Riksbanken meddelade i sitt räntebesked den 5 november att lämna styrräntan oförändrad på 1,75 procent. Inflationen är fortfarande hög, men har minskat enligt plan, vilket stärker bilden av att den höga inflationen är tillfällig. Samtidigt visar ny statistik att ekonomin börjar återhämta sig, även om arbetsmarknaden fortfarande är svag.

Riksbanken håller därför fast vid sin plan och låter styrräntan ligga kvar på 1,75 procent. Den väntas ligga på den nivån ett tag framöver för att stötta konjunkturen och få inflationen att närma sig målet.
Samtidigt finns det fortfarande en del osäkerhet – både i Sverige och internationellt – som kan påverka utvecklingen framåt.  

Riksbankens nästa räntebesked är 18 december.

Riksbankens prognos för räntor

Riksbankens prognos för räntan är att den kommer att ligga på mellan 1,75 – 2,04 procent fram till slutet av 2028.
‍
‍Riksbankens prognos för styrräntan

Siffrorna avser kvartalsmedelvärden från Riksbankens besked 23 september 2025.

Marknadens prognos för räntor

Marknadens genomsnittliga förväntningar är att betrakta som den bästa gissningen och prognosen för räntor. Marknadens prognos för räntan ger dessutom en mer aktuell syn på räntans utveckling eftersom den uppdateras dagligen, till skillnad från Riksbankens prognos som endast uppdateras vid deras räntebesked kvartalsvis.  

Och vad säger då marknadens prognos om räntor resten av 2025 och nästa år? Marknaden räknar nu med att Riksbanken kommer låta styrräntan ligga oförändrad resten av året för att höja styrräntan redan första kvartalet av 2026 och att marknaden inte räknar med fler sänkningar under nästkommande år. Det skiljer sig dock från Riksbankens senaste prognos från september, där styrräntan väntas ligga kvar på 1,75 procent under stora delar av hela 2026. Det kommer dock bli intressant att följa Riksbankens kommande prognossättning som vi får ta del av i december.

Vad kan vi vänta oss av bolåneräntan de kommande åren?

Nu vet vi marknadens och Riksbankens prognos för räntor, med deras prognos är för styrräntan, inte en prognos för bolåneräntan. Är prognosen för bolåneräntan densamma?  

‍Stabelos boränteindikator visar en prognos för den genomsnittliga tremånadersräntan fram till december 2028. Den bygger på marknadens förväntningar på ränteutvecklingen samt bankernas beräknade marginaler. Just nu är prognosen för bolåneräntan att den stannar på 2,60% under hösten 2025 för att därefter passera en bit över 3 procent under slutet av 2026 för att nå 3,70% i december 2028.

Vad ligger bolåneräntan på idag?

Den genomsnittliga rörliga bolåneräntan var i oktober 2,83 procent. Siffran avser snitträntan hos alla banker och baseras på nya eller nyligen omförhandlade bolån.

Fyll i ditt lånebelopp och se direkt vilken ränta du kan få.  

Hur ska jag tänka med min bolåneränta?

Många kunder frågar oss hur man ska tänka med sin bolåneränta just nu och hur man ska tolka prognoser när man ska välja rörlig eller bunden ränta. Det är en svår terräng att navigera i och det går inte att på förhand veta vad som är blir bäst eller billigast, och det finns inget universalråd som passar alla.  

Just nu så ser det ut som att de rörliga bolåneräntorna kommer att ligga ganska så stabilt det närmaste kvartalet samtidigt som det just nu går att binda räntan till ungefär samma kostnad som den rörliga räntan, i alla fall för de lite kortare bindningstiderna på ett och två år.  Om du vill ha förutsägbara boendekostnader och slippa fundera på räntebesked var tredje månad, kan det vara värt att fundera på att binda räntan under en viss tid även om du får betala lite extra för den säkerheten. Särskilt nu när de bundna räntorna fortfarande är relativt låga och de rörliga räntorna troligen inte kommer att sänkas ytterligare på ett tag framöver. Många väljer också att dela upp lånet, en del på rörligt och en del på bundet – för att sprida riskerna.

Jämka ränteavdraget

Om du vill öka din inkomst på kort sikt så kan du välja att jämka ditt ränteavdrag. I vanliga fall så får du tillbaka upp till 30 % av dina ränteutgifter i samband med skatteåterbäringen. Du kan i stället välja att jämka ränteavdraget. Det innebär att du betalar mindre skatt på din inkomst vilket ger dig en högre nettolön. Ett enkelt räkneexempel, om du har ett bolån på två miljoner och en ränta på tre procent är ditt ränteavdrag 1 500 kr per månad. Jämkar du så får du alltså betala 1 500 kr mindre skatt per månad.  

2 000 000 kr x 3 % ränta x 30 % ränteavdrag / 12 månader = 1 500 kr/mån
‍
Läs mer om ränteavdrag och att jämka.

Till sist,
‍
Det är fortfarande stökigt i världsekonomin, vilket lätt kan väcka frågor även hos dig som har bolån. Men mitt i oron börjar vi se att ränteläget har lugnat sig. För många innebär det en välkommen känsla av stabilitet och lite mer förutsägbara boendekostnader framöver.

Vill du få en tydligare bild av vart räntorna är på väg? Då kan vår  boränteindikator vara ett bra stöd. Den visar på ett enkelt sätt hur den genomsnittliga tremånadersräntan förväntas utvecklas – ett smidigt sätt att hänga med i vad som händer framåt.

Varma bolånehälsningar!